بیتجو

اینکه بتوانید با سرمایه‌گذاری، بازدهی‌هایی خیره‌کننده تا سقف ۲۰۰ درصد در سال را تجربه کنید، تنها یک رویا نیست. حتی در امن‌ترین حالت ممکن یعنی صندوق‌های درآمد ثابت هم، کسب سودی حدود ۳۷ درصد کاملاً شدنی است؛ عددی که فاصله زیادی با سودهای ناچیز بانکی دارد. اما شاید برایتان سوال باشد که این اعداد دقیقاً از کجا می‌آیند و چطور می‌توان بازدهی یک صندوق را محاسبه کرد؟ این مطلب از «کاریزما لرنینگ» دقیقاً به همین موضوع می‌پردازد تا راه و چاهِ ارزیابی سودها را یاد بگیرید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بر اساس چیدمان دارایی‌ها به دسته‌های مختلفی مثل سهامی، مختلط و درآمد ثابت تقسیم می‌کنند که هرکدام سطح متفاوتی از سود و ریسک را هدف گرفته‌اند. معمولاً برای رسیدن به سودهای کلان باید کمی اهل ریسک باشید، اما اگر به دنبال آرامش ذهنی هستید، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه بهتری هستند. انتخاب نهایی شما هرچه باشد، در اپلیکیشن کاریزما همه‌چیز برای سرمایه‌گذاری سریع و راحت آماده است؛ فقط کافی است برای شروع، روی بنر زیر ضربه بزنید:

لازم به ذکر است که حتی صندوق‌های مشابه هم همیشه بازدهی یکسانی ندارند، چرا که هنرِ مدیر صندوق و استراتژی‌های انتخابی او، تفاوت‌های معناداری را در پرتفوی نهایی ایجاد می‌کند. اگر می‌خواهید در این مورد بیشتر بدانید، نگاهی به مقاله «صندوق سرمایه‌گذاری چیست و چه انواعی دارد؟» بیندازید. همچنین برای اینکه دید بهتری نسبت به بازار داشته باشید، سایت «فیپیران» این امکان را به شما می‌دهد که با فیلتر کردن صندوق‌های مختلف، عملکردشان را در دوره‌های زمانی گوناگون به دقت بسنجید. در پایان، عملکرد گذشته صندوق‌های کاریزما تا ۱۷ دی ۱۴۰۴ را برایتان آورده‌ایم تا مسیر پیش روی آن‌ها را بهتر ببینید.

نرخ سود صندوق های سرمایه گذاری به میزان بازدهی گفته می‌شود که سرمایه‌گذاران در یک دوره زمانی خاص از طریق سرمایه‌گذاری در واحدهای صندوق کسب می‌کنند. بازده سرمایه‌گذاری به صورت درصد نشان داده شده و نمایانگر عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری است؛ به همین دلیل، نرخ بازده می‌تواند مثبت یا منفی باشد؛ اگر ارزش سرمایه‌گذاری شما در بازه زمانی مد نظر کاهش یابد، نرخ بازده منفی خواهد بود.

فرمول ساده‌ای برای محاسبه میزان سود یا زیان شما وجود دارد: کافی است سودی را که کسب کرده‌اید (یا زیانی که متحمل شده‌اید) بر کل سرمایه‌ای که در ابتدا گذاشته بودید تقسیم کنید و عدد حاصل را در ۱۰۰ ضرب کنید. برای مثال، فرض کنید یک میلیون تومان در صندوقی سرمایه‌گذاری کرده‌اید و پس از مدتی ۱۰۰ هزار تومان به دارایی‌تان اضافه شده؛ این یعنی شما ۱۰ درصد بازدهی داشته‌اید.

همین رویکرد برای سنجش عملکرد تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری به کار می‌رود، اما جزئیات آن بسته به نوع صندوق کمی متفاوت است. در صندوق‌های قابل‌معامله (ETF)، مبنای محاسبات شما قیمت فروش واحدهایی است که در اختیار دارید؛ اگر هنوز واحدها را نفروخته‌اید، از آخرین قیمت پایانی روز استفاده کنید. در مقابل، برای صندوق‌هایی که بر پایه صدور و ابطال عمل می‌کنند، برای فهمیدن درصد سود باید حتماً «قیمت ابطال» واحدها را در محاسبات خود لحاظ کنید تا عدد دقیق به دست آید.

برای مثال، تصور کنید تعدادی واحد صندوق را با قیمت ابطال ۲۰۰ هزار تومان خریداری کرده‌اید، پس از یک ماه، قیمت ابطال هر واحد به ۲۲۰ هزار تومان رسید‌ه است؛ یعنی در این مدت، ۲۰ هزار تومان افزایش قیمت داشتـه است؛ بنابراین بازدهی یک ماهه این سرمایه‌گذاری ۱۰ درصد بود‌ه است. همین محاسبات را می‌توان برای بازدهی، هفتگی، چند ماهه یا سالانه نیز انجام داد.

در مورد صندوق‌هایی که پرداخت سود نقدی دوره‌ای دارند، باید رقم سود نقدی را نیز در فرمول در نظر گرفت. تصور کنید ۲۰۰ واحد از یک صندوق را خریداری کرده‌اید و در سررسید یک ماهه، به هر واحد ۲۰ هزار تومان سود نقدی تعلق می‌گیرد. قیمت ابطال هر واحد در زمان خرید ۱۰۰ هزار تومان بود‌ه است و پس از یک ماه به ۱۱۰ هزار تومان افزایش پیدا کرد‌ه است. در این حالت، شما هم از افزایش قیمت واحد سود برده‌اید و هم سود نقدی دریافت کرده‌اید. محاسبه بازدهی در این شرایط، مطابق با فرمول محاسبه درصد سود صندوق های سرمایه گذاری به شکل زیر انجام می‌گیرد:

۲۰۰×{(۱۱۰۰۰۰-۱۰۰۰۰۰)+۲۰۰۰۰}= ۶۰۰۰۰۰

با این حساب، شما در دوره یک ماهه، ششصد هزار تومان بازده نقدی داشته‌اید. برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با بالاترین بازدهی، بر روی دکمه زیر کلیک کنید.

نحوه پرداخت سود صندوق های سرمایه گذاری
سود صندوق های سرمایه گذاری از دو طریق در اختیار مردم قرار می‌گیرد:

پرداخت نقدی دوره‌ای
سود حاصل از افزایش قیمت واحدها صندوق (NAV)
صندوق‌های مختلف طبق آن چه در امیدنامه ذکر شد‌ه است، به سرمایه‌گذاران سود می‌دهند. اگر روش پرداخت نقدی باشد، دوره‌های پرداخت نیز مشخص هستند. معمولا دوره‌ها یک، سه یا شش ماهه در نظر گرفته می‌شوند. در این شرایط، مدیر موظف است طی دو روز کاری پس از پایان هر دوره سود را به حساب سهام‌داران واریز کند.

پرداخت نقدی بیشتر در صندوق‌های درآمد ثابت دید‌ه می‌شود. این صندوق‌ها برای افرادی که ریسک‌پذیری پایینی دارند مناسب هستند و پرداخت سود دوره‌ای برای این گونه افراد، جذابیت بسیاری دارد؛ از این جهت، صندوق‌های درآمد ثابت به سپرده‌های بانکی شباهت دارند؛ پس از پرداخت سود نقدی، ارزش واحدهای صندوق به قیمت مبنا برمی‌گردد؛ البته همه صندوق‌های درآمد ثابت سود نقدی پرداخت نمی‌کنند؛ همچنین به جز صندوق درآمد ثابت، سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز سود نقدی پرداخت نمی‌کنند و سود سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها از طریق افزایش قیمت واحدها به دست می‌آید.

فرمول محاسبه سود صندوق سرمایه گذاری
برای محاسبه آنلاین سود صندوق سرمایه گذاری می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد. به عنوان مثال صندوق کارا یک صندوق سرمایه‌گذاری با محاسبه سود مرکب و روزشمار است. برای اینکه سود ماهانه، اسمی سالیانه و سود موثر سالانه را محاسبه کنیم باید از فرمول های زیر استفاده کنیم:

1- محاسبه سود ماهانه صندوق های سرمایه گذاری
قیمت ابطال صندوق در آخرین روز ماه فعلی را تقسیم بر قیمت ابطال صندوق در آخرین روز ماه گذشته می‌کنیم، سپس عدد به دست آمده را منهای یک و در نهایت ضربدر 100 می‌کنیم تا درصد سود ماهیانه را بدست آوریم.

2- محاسبه سود سالانه صندوق های سرمایه گذاری
برای محاسبه میزان سود صندوق های سرمایه گذاری به صورت سالیانه باید مطابق فرمول زیر محاسبات را انجام دهیم. در این روش، سود مرکب لحاظ نمی‌شود.

 روش محاسبه سود صندوق سرمایه گذاری به صورت موثر سالیانه، از فرمول زیر به‌دست می‌آید:

سود موثر سالانه، نرخ سودی است که با در نظر گرفتن اثر سود مرکب محاسبه می‌شود. به عبارت دیگر، سود موثر سالانه نشان می‌دهد که اگر سود شما در طول سال به طور مجدد سرمایه‌گذاری شود، چه مقدار سود خواهید داشت. برای مثال، فرض کنید ۱۰۰ میلیون تومان را با نرخ سود ساده ۱۰٪ در سال سرمایه‌گذاری می‌کنید. در این صورت، سود ساده سالانه شما ۱۰ میلیون تومان خواهد بود اما اگر سود شما به طور ماهانه (۱۲ دوره در سال) به طور مجدد سرمایه‌گذاری شود، سود موثر سالانه شما ۱۰.۴۷٪ خواهد شد. برای دریافت بهترین صندوق‌های سرمایه گذاری با بالاترین سود، بر روی دکمه زیر کلیک کنید.

برای اینکه بتوانید سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری را درست مقایسه کنید، لازم است بین سود ماهانه، سود سالانه و سود مؤثر سالانه تفاوت بگذارید. سود ماهانه فقط وضعیت صندوق را در یک بازه کوتاه نشان می‌دهد و بیشتر برای بررسی نوسان‌ها کاربرد دارد، اما برای قضاوت درباره عملکرد بلندمدت کافی نیست. سود سالانه شاخص رایج‌تری برای ارزیابی نتیجه کلی صندوق در طول یک سال است، هرچند در بعضی موارد سودهای دوره‌ای و اثر ترکیب آن‌ها را کامل نشان نمی‌دهد. در مقابل، سود مؤثر سالانه با در نظر گرفتن سود مرکب، تصویر واقعی‌تری از بازده سرمایه‌گذاری، مخصوصاً در صندوق‌های درآمد ثابت یا صندوق‌های روزشمار، ارائه می‌کند. بنابراین هنگام مقایسه صندوق‌ها باید دقت کنید که دقیقاً کدام نوع سود اعلام شده است.

از طریق اپلیکیشن کاریزما می‌توانید تنها با چند کلیک، سوددهی صندوق‌های مختلف کاریزما را کنار هم ببینید و بر اساس میزان ریسک‌پذیری، اهداف مالی و افق سرمایه‌گذاری، گزینه مناسب خود را انتخاب کنید.

برترین صندوق‌های کاریزما از اپلیکیشن کاریزما

از آنجا که صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس انواع مختلفی دارند و ترکیب دارایی آن‌ها با هم متفاوت است، طبیعی است که بازدهی آن‌ها نیز یکسان نباشد.

گزارش بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری
مدیر هر صندوق باید بازدهی را در دوره‌های زمانی مختلف محاسبه کرده و در وب‌سایت خود منتشر کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند به‌صورت شفاف به اطلاعات عملکرد صندوق دسترسی داشته باشند. در این گزارش‌ها معمولاً موارد زیر دیده می‌شود:

- بازدهی سالانه صندوق از ابتدای تأسیس تا پایان هر سال، به تفکیک سال
- بازدهی سالانه صندوق از ابتدای تأسیس تا پایان آخرین سال مالی
- بازدهی روزانه صندوق از ابتدای تأسیس، به‌صورت ساده و سالانه‌شده
- بازدهی صندوق در بازه‌های یک هفته، یک ماه، سه ماه و یک‌سال گذشته
- نمودار هفتگی بازدهی صندوق

در این گزارش‌ها، سال مالی و سال شمسی به‌صورت جداگانه در نظر گرفته می‌شوند. سال مالی هر صندوق از تاریخ تأسیس آن محاسبه می‌شود، اما سال شمسی همان سال تقویمی است. همچنین معمولاً در پنل کاربری صندوق‌ها، امکان محاسبه بازدهی به‌صورت شخصی هم وجود دارد؛ یعنی هر سرمایه‌گذار می‌تواند بازده سرمایه‌گذاری خود را بر اساس تعداد روزهای گذشته از زمان خرید محاسبه کند.

چکیده نحوه محاسبه سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری
بازدهی و نرخ سود صندوق سرمایه‌گذاری از مهم‌ترین معیارها در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس است. هنگام انتخاب صندوق، عملکرد و میزان بازدهی از اصلی‌ترین عوامل تصمیم‌گیری به شمار می‌روند. به همین دلیل، آشنایی با روش محاسبه سود صندوق‌ها و نحوه دریافت آن اهمیت زیادی دارد. در وب‌سایت هر صندوق، گزارش عملکرد دوره‌ای و نرخ سود را می‌توان در بازه‌های زمانی مختلف مشاهده کرد.

همچنین وب‌سایت فیپیران اطلاعات صندوق‌های مختلف را نمایش می‌دهد و امکان مقایسه عملکرد و میزان سوددهی آن‌ها را برای کاربران فراهم می‌کند.

منیع: 

نحوه-محاسبه-سود-صندوق-های-سرمایه-گذاری/https://learning.charisma.ir/funds